비트맥스(BitMEX)의 창립자 아서 헤이즈(Arthur Hayes)는 자신의 블로그에 암호화폐 시장에 대한 심층 분석을 게재했다.
헤이즈는 암호화폐 시장이 강세장 초기 단계에 있지만, 투자자들은 다가오는 시장 변동성에 대비해야 한다고 강조했다.
아서 헤이즈는 3월에 세 가지 핵심 변수에 주목하고 있다 주요내용은 다음과 같다:
3월 시장 조정 가능성
미국 역환매프로그램(RRP) 잔액 변화, 은행금융프로그램(BTFP) 갱신 가능성, 그리고 연준의 금리 결정. 그는 RRP 잔고 감소에 따른 유동성 영향과 연준의 금리 인하 가능성, BTFP 계획의 갱신 부재가 비대형 은행에 자금 압박을 가해 시장에 영향을 미칠 수 있다고 예측했다.
이러한 요인들이 결합되면 암호화폐 시장에 급격한 단기 조정이 발생할 것으로 보았다.
헤이즈의 비트코인 시세 전망
헤이즈는 비트코인이 3월 초에 20~30%의 건전한 조정을 경험할 것으로 예측했다.
또한, 미국에 상장된 비트코인 현물 ETF가 거래를 시작하면 조정 폭이 커질 수 있다고 봤다.
그는 수천억 달러의 법정화폐가 ETF로 유입될 경우 비트코인 가격이 60,000달러, 심지어 70,000달러에 접근할 수 있다고 전망했다.
비트코인 상당한 조정 예측
아서 헤이즈(Arthur Hayes)는 비트코인이 사상 최고치에 도달한 후 미국 달러 유동성 부족으로 인해 30~40%의 상당한 조정에 직면할 것으로 예측했다.
옵션 거래 전략
헤이즈는 2월 말 시장 최고가에서 매도하고, 3월 초에 풋옵션을 대량 매입할 계획이다. 그는 시간 가치를 줄이기 위해 3월 29일 만료되는 옵션 대신 6월 28일 만료되는 옵션을 선택할 예정이다. 이 옵션 구매는 표준 거래 포지션에 비해 큰 최대 손실을 설정한다.
헤이즈는 현재 분기별 선물 계약 가격보다 20~25% 낮은 행사 가격을 선택할 예정이다. 그는 많은 트레이더들이 매수 시점은 잘 식별하지만 매도할 때 실수를 저지르는 경우가 많다고 지적했다.
헤이즈는 3월 12일경 시작될 예상되는 상당한 시장 조정 기간 동안 시장 바닥을 파악하고 포지션을 청산할 계획이다.
만약 그의 전략이 맞았지만 비트코인 가격이 유지되거나 상승한다면, 그는 즉시 풋옵션 포지션을 종료할 것이다.
3월 말 시장 정상화 예측
헤이즈는 3월 말까지 시장이 정상으로 돌아올 것으로 예상한다.
그는 재닛 옐런 미국 재무장관과 제롬 파월 연준 의장이 파월스 아메리카나 금융 시스템의 법정 통화 안정성을 유지하기 위한 모든 조치를 취할 것으로 기대하고 있다.
시장 혼란이 끝나고 다가오는 비트코인 블록 보상 반감기의 영향에 대한 추측 속에서 암호화폐 가격이 다시 급등할 수 있다고 보았다.
미국 국채 판매 재개 계획
결과적으로, 헤이즈는 시장 변동성이 잠시 발생한 후 비트코인 및 기타 암호화폐에 대한 미국 국채 판매를 재개할 계획이라고 전망했다.
