| 가상자산 | 컴파운드 (Compound) |
| 심볼명 | COMP |
| 기반 | 이더리움 |
| 발행사 | Compound Labs, Inc. |
| 위치 | 미국 샌프란시스코 |
| 주요인물 | Robert Leshner (창립자) |
| 발행일 | 2020년 3월 |
| 발행한도 | 10,000,000 COMP |
| 카테고리 | DeFi, 렌딩, DAO |
| 테마 | 알고리즘 이자율, 담보 대출, 탈중앙화 |
| 특징 | ✅이더리움 기반 탈중앙화 렌딩 플랫폼 ✅알고리즘에 따라 이자율이 결정되는 시스템 ✅COMP 토큰을 통한 거버넌스 참여 |
| 정보 | ➡️컴파운드(COMP)-코인마켓캡 ➡️컴파운드(COMP)-코인게코 |
1. 컴파운드(Compound)란?
탈중앙화 금융 플랫폼 컴파운드
컴파운드(Compound)는 암호화폐 대출 및 차입 서비스를 제공하는 이더리움 기반 탈중앙화 금융(DeFi) 렌딩 플랫폼입니다.
기존 금융 서비스는 은행, 저축은행 등 금융기관을 통해 제공되지만, 컴파운드는 금융기관 없이 사용자 간 암호화폐 대출 및 차입을 지원합니다. 모든 거래는 스마트 컨트랙트를 통해 자동으로 처리됩니다.
컴파운드는 2017년 설립된 컴파운드 랩스에서 개발했으며, 로버트 레쉬너(Robert Leshner)와 제프리 헤이즈(Geoffrey Hayes)가 설립한 기업입니다.
2. 컴파운드(COMP) 코인이란?
컴파운드 플랫폼의 기축 통화인 COMP 토큰은 거버넌스 토큰으로 기능하며, 보유자는 플랫폼 정책 결정에 참여할 권리를 갖습니다.
컴파운드를 이용하면 COMP 토큰을 얻을 수 있습니다. 컴파운드는 DAO(탈중앙화 자율 조직)를 운영하며, DAO에서 COMP 토큰을 사용하여 컴파운드 운영 관련 의사 결정에 참여할 수 있습니다. 2022년 8월 출시된 컴파운드 III 또한 DAO에서 사용자의 제안과 투표를 통해 탄생했습니다.
COMP 토큰의 활용
- 거버넌스 참여: COMP 토큰 보유자는 컴파운드 DAO에서 투표를 통해 컴파운드 프로토콜 업그레이드, 새로운 기능 추가, 파라미터 변경 등 중요한 의사 결정에 참여할 수 있습니다.
- 거번스 제안: COMP 토큰 보유자는 컴파운드 개선을 위한 제안을 제출하고, 다른 사용자의 지지를 얻어 제안을 통과시킬 수 있습니다.
- 커뮤니티 참여: COMP 토큰 보유자는 컴파운드 포럼, 텔레그램 그룹 등에서 컴파운드 개발 및 운영에 대한 의견을 개진하고 토론에 참여할 수 있습니다.
3. 컴파운드(COMP) 특징
3-1. 렌딩 플랫폼 상위권 유지
컴파운드는 렌딩 플랫폼으로서 높은 인기를 자랑합니다. DeFi(탈중앙화 금융) 관련 암호화폐 순위 및 플랫폼 예치 자산(TVL: Total Value Locked) 순위에서 상위권을 유지하고 있습니다.
컴파운드는 규모가 큰 DeFi 플랫폼으로, 많은 투자자의 지지를 받고 있습니다. 따라서 앞으로도 많은 사용자가 컴파운드를 이용할 것으로 예상됩니다.
3-2. cToken: 이자를 받을 수 있는 증표
컴파운드 플랫폼에 암호화폐를 예치하면 cToken을 받게 됩니다. cToken은 이더리움 ERC-20 토큰으로, 사용자가 플랫폼에 예치한 자산에 대한 증표 역할을 합니다. cToken을 보유하면 이자 수입을 얻을 수 있습니다. 또한. 이더리움 ERC-20 규격이므로 다른 DeFi 앱에서 통화처럼 사용하거나 거래 할 수 있습니다.
예를 들어, 사용자가 이더리움(ETH)을 컴파운드에 예치하면 cETH라는 cToken이 발행됩니다. cETH는 시간이 지남에 따라 플랫폼에서 발생하는 이자를 반영하며, 언제든지 원래 이더리움으로 교환할 수 있습니다. 암호화폐를 매각할 때는 cToken의 이자까지 함께 매각되므로 주의해야 합니다.
이 시스템을 통해 사용자는 자신의 암호화폐를 효과적으로 활용하면서 이자 수입을 얻을 수 있습니다.
3-3. 게이트웨이 도입으로 가스비 절감
컴파운드는 이더리움 기반으로 구축되어 높은 가스비가 문제였습니다. 하지만 새로운 크로스체인 플랫폼 게이트웨이 도입으로 가스비 절감을 이루었습니다.
게이트웨이는 서로 다른 블록체인 간 자산 이동을 가능하게 하는 시스템입니다. 게이트웨이를 통해 이더리움 이외의 암호화폐와도 연동하여, 사용자는 여러 블록체인 간 자산을 효율적으로 이동할 수 있습니다. 이로 인해 더 낮은 비용으로 서비스를 이용할 수 있게 되었고, 플랫폼 전체의 편의성이 향상되었습니다.
3-4. 예치 담보로 암호화폐 빌리기
컴파운드에서는 보유한 암호화폐를 유동성 풀에 예치하고, 예치된 암호화폐를 담보로 다른 암호화폐를 빌릴 수 있습니다. 빌린 경우 이자를 지불해야 하지만, 일부 암호화폐는 빌릴 때 COMP 토큰을 보상으로 받아 실질적인 이자 지출을 줄일 수 있습니다.
예를 들어, 스테이블 코인 DAI를 빌리는 경우 연 1.58%의 이자를 지불해야 하지만, 연 0.87%의 COMP 토큰을 보상으로 받을 수 있습니다. 따라서 실질적으로 지불하는 이자는 0.71% 입니다. (2024년 11월 11일 기준)
참고: 이자율과 COMP 토큰 보상은 시장 상황에 따라 변동될 수 있습니다.
컴파운드에서 암호화폐를 빌리는 이유
- 낮은 이자율: 컴파운드는 다른 렌딩 플랫폼에 비해 상대적으로 낮은 이자율을 제공합니다.
- COMP 토큰 보상: 일부 암호화폐는 빌릴 때 COMP 토큰 보상을 받을 수 있어 실질적인 이자 지출을 줄일 수 있습니다.
- 유연한 대출: 필요에 따라 암호화폐를 빌리고 상환할 수 있습니다.
3-5. 컴파운드는 버전 3
컴파운드는 버전 3(Compound v3)**를 중심으로 운영되고 있으며, 이전 버전인 v2와는 몇 가지 중요한 차이점이 있습니다.
컴파운드 II: 사용자 인터페이스와 트랜잭션 처리가 개선된 버전입니다. 플랫폼 사용 편의성과 효율성을 높였습니다.
컴파운드 III: 특정 자산에 중점을 둔 렌딩 풀을 도입하여 리스크를 세밀하게 관리하며 투자할 수 있습니다. 자본 효율성 향상을 목표로 합니다.
주요 차이점
| 기능 | 컴파운드 II | 컴파운드 III |
|---|---|---|
| 지원 자산 | 다양한 암호화폐 | 제한적인 암호화폐 |
| 리스크 관리 | 일반적 | 세분화된 리스크 관리 |
| 자본 효율성 | 보통 | 높음 |
| 사용 편의성 | 높음 | 보통 |
| 보안 | 높음 | 매우 높음 |
4. 컴파운드 문제점과 전망
4-1. 컴파운드의 성장과 렌딩 시장의 미래
컴파운드는 렌딩 플랫폼으로서 어느 정도 입지를 확보했고, 높은 인기를 누리고 있습니다. 하지만 컴파운드의 지속적인 성장을 위해서는 렌딩 시장 전체의 수요 확대가 중요합니다.
렌딩 시장이 성장하면 컴파운드의 수익성이 향상되고, 플랫폼을 통한 거래가 증가하면 수수료 수입이 늘어나 안정적인 운영이 가능해집니다.
시장 전체의 수요 확대는 컴파운드의 미래를 위한 중요한 과제입니다. 컴파운드 사용자가 증가하면 시장 유동성이 향상되고, 플랫폼 생태계가 강화됩니다. 이는 COMP 토큰 수요 증가와 가격 상승으로 이어질 수 있습니다.
4-2. 멀티체인 지원 가능성
현재 컴파운드는 주로 이더리움 네트워크에서 운영되지만, DeFi 업계에서는 멀티체인 지원이 일반적인 추세입니다. 유니스왑 등 다른 플랫폼들이 멀티체인 지원을 확대하는 것을 고려하면, 컴파운드 또한 향후 다른 블록체인으로 확장할 가능성이 높습니다.
멀티체인 지원을 통해 컴파운드는 더 많은 사용자에게 접근성을 높이고, 다양한 블록체인의 특징을 활용할 수 있습니다. 또한, 단일 네트워크 의존으로 인한 리스크를 줄여 하나의 네트워크에 문제가 발생하더라도 다른 네트워크를 통해 서비스를 지속할 수 있습니다.
멀티체인 지원은 컴파운드의 장기적인 성장과 발전을 위한 중요한 전략입니다.
4-3. 컴파운드 III의 안정적인 TVL
컴파운드 III는 출시 이후 TVL(예치된 자산 총액)이 지속적으로 증가하고 있으며, 이는 플랫폼의 신뢰도와 자금 안정성을 보여주는 중요한 지표입니다. 이는 컴파운드 III의 신뢰도, 자금 안정성, 시장 경쟁력을 보여주는 것입니다.
4-4. 컴파운드 문제점
- DeFi 플랫폼은 일반적으로 전통적인 금융 시스템보다 복잡하며, 컴파운드도 예외가 아닙니다. 신규 진입하는 사용자에게 담보화 비율, 변동 금리, 슬래싱 리스크 등 DeFi 개념을 이해하기 어렵다고 느낄 수 있습니다.
- 컴파운드는 차입자가 대출받으려는 금액보다 더 많은 담보를 제공해야 하는 과잉 담보화(Overcollateralization) 모델을 사용합니다. 담보 자산의 가치가 급격히 하락하면 청산(Liquidation)이 발생하여 사용자가 큰 손실을 입을 수 있습니다
- COMP 토큰을 통해 사용자들에게 인센티브를 제공하지만, 초기 설계에서 과도한 보상이 문제로 작용했습니다.
- 컴파운드는 탈중앙화된 자율 조직(DAO)을 통해 운영되며, COMP 토큰 보유자가 거버넌스에 참여합니다. 그러나 이 거버넌스 구조는 대규모 토큰 보유자에 의해 조작 가능성이 있습니다. 한 대규모 COMP 보유자 그룹(일명 “Golden Boys”)이 자신들의 이익을 위해 499,000 COMP(약 2,400만 달러 상당)을 프로토콜 금고(goldCOMP Vault)로 이동시키는 제안을 통과시켰습니다.
– 디지털 자산은 고위험 상품으로, 투자금의 일부 또는 전부가 손실될 수 있습니다.
5. 컴파운드(COMP) 보고서
| 거래소 | 바로가기 |
| 업비트 | – |
| 빗썸 | 가상자산 검토보고서 |
| 코인원 | 가상자산 설명서 |
6. 컴파운드(COMP) 국내 상장 거래소
7. 컴파운드(COMP) 해외 상장 거래소
- 해당 파트너 전용 링크·추천코드 가입 시 최대 수수료 할인·이벤트 혜택이 적용됩니다.
8. 컴파운드 공식 채널
9. 컴파운드 공식 X(트위터)
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