| 가상자산 | 펜들 (Pendle) |
| 심볼명 | PENDLE |
| 기반 | 이더리움 |
| 발행사 | 펜들 파이낸스 |
| 위치 | 싱가포르 |
| 주요인물 | TN Lee (CEO) |
| 발행일 | 2021년 3월 |
| 발행한도 | 258,446,028 PENDLE |
| 카테고리 | DeFi, Yield Trading, AMM |
| 특징 | ✅이자율 거래 플랫폼 ✅미래 수익 토큰화 및 거래 ✅유동성 풀 기반 AMM ✅이더리움, Arbitrum, BNB Chain 지원 |
| 정보 | ➡️펜들(PENDLE)-코인마켓캡 ➡️펜들(PENDLE)-코인게코 |
1. 펜들(PENDLE) 코인이란?
1-1. 펜들(Pendle) 이란?
펜들(Pendle)은 탈중앙화 금융(DeFi) 생태계에서 혁신적인 수익 관리 솔루션을 제공하는 블록체인 프로젝트입니다.
펜들은 전통 금융의 이자율 파생상품 시장을 DeFi로 가져와 누구나 이용할 수 있도록 하는 것을 목표로 개발되었습니다. 펜들 프로젝트는 DeFi 생태계에서 새로운 투자 전략과 수익 관리 방식을 제공합니다.
펜들은 Bitscale Capital, Crypto.com Capital, Fisher8 Capital, Strategic Round Capital 등 여러 투자 기업으로부터 370만 달러(약 49억원) 상당의 투자를 유치했으며, 2021년 6월 공식 출범했습니다.
2-1. 펜들(PENDLE) 코인이란?
펜들(PENDLE)은 펜들 블록체인 네이티브 토큰으로, 이더리움 기반 ERC-20 토큰입니다.
PENDLE 토큰 보유자는 플랫폼 의사 결정 과정에 참여할 수 있습니다. 특히 vePENDLE이라는 투표 에스크로된 PENDLE 토큰을 사용하여 영향력을 행사합니다. PENDLE 토큰을 스테이킹하면 vePENDLE 토큰을 얻을 수 있습니다.
PENDLE의 역할:
- 거버넌스: 프로토콜 관리 및 가치 발생 메커니즘 조정에 참여합니다.
- 인플레이션: 2%의 영구 인플레이션율을 가진 인플레이션 토큰입니다.
PENDLE 토큰 활용:
- 스테이킹: PENDLE을 스테이킹하여 vePENDLE을 얻고 거버넌스에 참여할 수 있습니다.
- 유동성 제공: PENDLE을 유동성 풀에 예치하여 거래 수수료 수익을 얻을 수 있습니다.
수익 분배:
- 펜들은 vePENDLE를 통해 발생한 모든 수익의 3%를 수수료로 징수합니다.
- 수수료는 vePENDLE 토큰 보유자에게 비례 배분됩니다.
- vePENDLE의 가중치에 따라 분배량이 계산됩니다.
vePENDLE 보유자 혜택:
- vePENDLE 토큰 보유자는 유동성 제공에 대한 추가 보상을 받을 수 있습니다.
- vePENDLE 토큰 보유자의 투표를 통해 유동성 보상 풀이 결정됩니다.
- 과반수의 투표를 받은 풀은 해당 풀의 총 스왑 수수료 중 80%를 가져갑니다.
vePENDLE을 통한 APY 향상:
- vePENDLE을 활용하여 APY를 높일 수 있습니다.
- APY가 높을수록 수익이 증가합니다.
- vePENDLE을 전략적으로 사용하여 유동성 풀을 통한 수익을 극대화할 수 있습니다.
2. 펜들 특징
펜들은 수익률 토큰을 원금 토큰에서 분리하여 수익률 시장의 유연성과 자본 효율성을 높이는 DeFi 플랫폼입니다. 사용자는 펜들을 통해 다양한 수익률 거래 전략을 실행하고 자산을 최적화할 수 있습니다.
2-1. 펜들의 주요 기능
- 원금 토큰(PT)과 수익률 토큰(YT) 분리: 기초 자산의 원금과 수익률을 분리하여 토큰화합니다.
- 유연한 자산 관리: 사용자는 PT와 YT를 개별적으로 거래하고 관리할 수 있습니다.
- AMM 거래: 사용자는 펜들 자체 자동화된 마켓 메이커(AMM)에서 이러한 토큰을 쉽게 거래할 수 있으며, 만기 전에 토큰을 청산하여 이익을 확보할 수도 있습니다.
- 수익률 전략: 장기 수익률, 할인된 장기 자산, 고정 수익률 등 다양한 수익률 전략을 실행할 수 있습니다. 또한, 이러한 전략을 조합하여 수익 관리에 다면적인 접근 방식을 적용할 수 있습니다.
- 아비트럼 지원: 이더리움과 아비트럼까지 지원을 확장하여 플랫폼 기능을 더욱 강화했습니다.
펜들은 DeFi 자산의 최적 사용과 경제적 이익 증대를 목표로 합니다. 펜들의 독창적인 모델은 빠르게 진화하는 수익률 거래 시장에서 핵심 플레이어로서의 역할을 강화합니다.
2-2. 유동성 풀 기반 수익률 거래
자산 예치:
- 고수익 자산을 보유한 개인은 먼저 펜들 계정에 토큰을 예치합니다.
- 예치된 자산은 원금 토큰(PT)으로 표시됩니다.
- 동시에 펜들은 예상 수익률을 나타내는 수익률 토큰(YT)을 발행합니다.
토큰 유효 기간:
- PT와 YT는 모두 정해진 유효 기간이 있습니다.
- 유효 기간이 지나면 토큰과 관련 수익은 소멸됩니다.
- 토큰 소유자는 유효 기간 만료 전에 자산을 청구해야 합니다.
청구:
- 유효기간 만료 전에 PT와 YT를 모두 보유해야 자산을 청구할 수 있습니다.
- 필요에 따라 유동성 풀에서 유동성을 확보하거나 시장에서 토큰을 구매해야 합니다.
- “시장” 섹션에서 “수익률 및 보상 청구” 옵션을 선택하여 청구할 수 있습니다.
수익률 토큰화:
- 펜들은 기초 자산에서 수익률을 분리하는 방법을 사용합니다.
- PT는 원금을, YT는 예상 수익을 나타냅니다.
수익률 분리:
- 수익률을 분리하면 사용자가 각 자산을 효율적으로 관리할 수 있습니다.
- 사용자의 재정 상황과 목표에 맞게 자산을 관리할 수 있습니다.
2-3. 자체 AMM 유동성 공급 및 이자율 스왑
수익률 토큰은 자동화된 마켓 메이커(AMM)에 유동성을 공급하고 이자율 스왑을 통해 금융 안정성을 확보하는 데 활용될 수 있습니다.
AMM 유동성 공급:
- 수익률 토큰을 통해 AMM에 유동성을 공급하면 거래 수수료 수익과 함께 프로토콜 보상을 받을 수 있습니다.
- 사용자는 유동성 풀에 수익률 토큰을 예치하여 거래량 증가에 기여하고, 그에 대한 보상으로 추가적인 수익을 얻습니다.
이자율 스왑:
- 수익률 토큰을 즉시 매각하여 미리 정해진 이자율로 수익을 확정할 수 있습니다.
- 예상치 못한 금리 변동으로 인한 손실을 방지하고 금융 안정성을 확보할 수 있습니다.
- 사용자는 수익률 토큰을 매각하여 이자율을 고정하고, 잠재적인 경제적 불확실성으로부터 자신을 보호할 수 있습니다.
2-4. 펜들 프로(Pendle Pro) 란?
펜들 프로는 수익률 거래를 위한 올인원 플랫폼으로 펜들 플랫폼의 다양한 기능을 이용할 수 있는 포괄적인 인터페이스입니다.
펜들 프로의 기능:
- 자산 예치
- YT 및 PT 생성
- 거래 실행
- 모바일 앱을 통한 간편 접근
- 초보자를 위한 튜토리얼 제공
2-5. 펜들 V2란?
고정 금리 거래 지원하는 AMM 시스템 도입
2022년, 펜들은 자동화 마켓 메이커(AMM) 시스템을 혁신적으로 개선한 펜들 V2를 출시했습니다. 새롭게워진 AMM은 고정된 이자율로 거래를 지원합니다.
펜들 V2의 주요 특징:
- 고정 금리 거래: 사용자는 AMM에서 고정된 이자율로 자산을 거래할 수 있습니다. 이는 예측 가능하고 안정적인 수익을 원하는 투자자에게 매력적인 기능입니다.
- 유동성 향상: 펜들 V2는 유동성 제공을 장려하여 AMM의 효율성을 높입니다.
3. 펜들 전망
펜들은 암호화폐 분야에서 거래 경험을 혁신하고자 설립된 플랫폼으로, 트레이더가 기초 자산과 예상 수익률 자산에 따라 개별 토큰을 생성할 수 있도록 지원합니다. 이는 유연성과 잠재적 수익을 모두 높이는 전략입니다.
수익률 거래를 주류 시장에 도입하려는 명확한 비전을 가지고 있으며, 시간 감쇠의 복잡성을 해결하기 위해 노력하고 있습니다.
시간이 지남에 따라 금융 상품의 가치가 감소하는 시간 감쇠 현상은 옵션, 선물 등의 파생상품에서 주로 발생하는데, 펜들은 이 문제를 해결하기 위해 정교한 자동화 마켓 메이커(AMM) 시스템을 사용합니다.
복잡한 금융 개념을 효과적으로 처리하여 경쟁이 치열한 암호화폐 시장에서 차별화된 경쟁력을 확보해나가고 있습니다.
펜들은 펜들 V2라는 업그레이드 버전을 출시를 통해 고정 금리 거래를 지원하는 AMM 시스템을 갖추고 있으며, 유동성 제공을 장려하여 잠재적 이익을 확대합니다.
암호화폐 사용자의 변화하는 요구에 맞춰 보안 및 추가적인 개선 사항을 통해 암호화폐 거래 환경 변화에 적극적인 대응이 필요해 보입니다.
– 디지털 자산은 고위험 상품으로, 투자금의 일부 또는 전부가 손실될 수 있습니다.
4. 펜들(PENDLE) 보고서
5. 펜들(PENDLE) 국내 상장 거래소
| 거래소 | 상장 정보 | 시세·거래 페이지 |
| 업비트 | 상장 | PENDLE/KRW |
| 빗썸 | 상장 | PENDLE/KRW |
| 코인원 | 상장 | PENDLE/KRW |
| 코빗 | 상장 | PENDLE/KRW |
6. 펜들(PENDLE) 해외 상장 거래소
| 거래소 | 상장 정보 | 시세·거래 페이지 |
| 바이낸스 | 상장 | PENDLE/USDT |
| 코인베이스 | 비상장 | – |
| OKX | 상장 | PENDLE/USDT |
| 바이비트 | 상장 | PENDLE/USDT |
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7. 펜들 공식 채널
8. 펜들 공식 X(트위터)
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