| 가상자산 | 커브 (Curve DAO Token) |
| 심볼명 | CRV |
| 기반 | 이더리움 (ERC-20) |
| 발행사 | Curve Finance |
| 위치 | 스위스 |
| 주요인물 | 마이클 에고로프 (설립자 겸 CEO) |
| 발행일 | 2020년 8월 13일 |
| 발행한도 | 3,303,030,299 CRV (코인게코) |
| 카테고리 | DeFi, 탈중앙화 거래소(DEX),유동성 풀 |
| 특징 | ✅스테이블코인 거래 특화 탈중앙화 거래소(DEX) ✅차별화된 CFMM 알고리즘 방식 ✅낮은 슬리피지, 높은 유동성 제공 ✅CRV 토큰을 통한 거버넌스 참여 |
| 정보 | ➡️커브(CRV)-코인마켓캡 ➡️커브(CRV)-코인게코 |
1. 커브 파이낸스(Curve Finance) 란?
커브는 2015년 러시아 과학자 마이클 에고로프(Michael Egorov)가 설립했으며, 2020년 8월 이더리움 블록체인 기반으로 출시된 커브 파이낸스(Curve Finance)는 탈중앙화 거래소(DEX)입니다.
커브 파이낸스는 DeFi의 주요 프로젝트 중 하나로 스테이블코인(법정화폐 또는 다른 자산에 가치가 연동된 암호화폐) 거래에 특화되어 있습니다.
2. 커브(CRV) 코인이란?
CRV는 스테이블코인 거래에 특화된 DEX 커브 파이낸스가 발행하는 자체 유틸리티 토큰입니다. CRV는 유동성 마이닝 보상 및 커브 파이낸스의 거버넌스 토큰으로 사용됩니다. 또한 커브 파이낸스의 에코시스템의 일부로서 플랫폼을 지원합니다.
CRV는 거버넌스 토큰으로서 CRV 보유자는 커브 파이낸스 운영 방침, 유동성 마이닝 보상 규모 등 중요한 의사 결정에 투표할 수 있습니다. 예를 들어, 유동성 마이닝 보상 규모에 대한 논의가 발생하면 CRV 보유자는 투표를 통해 의견을 표현할 수 있습니다.
CRV 보유자는 투표를 통해 플랫폼 발전에 기여하고 커브 파이낸스의 미래에 영향을 미칠 수 있습니다.
CRV 토큰의 주요 기능
유동성 마이닝 보상: 커브 파이낸스에 유동성을 제공하는 사용자는 CRV 토큰을 보상으로 받습니다.
거버넌스: CRV 토큰 보유자는 커브 파이낸스의 커브 DAO의 거버넌스에 참여하여 프로토콜 변경을 제안하고, 의견을 제시하며, 다른 사용자가 제안한 변경 사항에 대한 투표에 참여할 수 있습니다.
3. 커브 특징
3-1. 스테이블코인 특화 DEX
커브 파이낸스는 스테이블코인에 특화된 DEX로, 다른 DEX에 비해 가격 변동 리스크가 낮습니다. 스테이블코인은 미국 달러와 같은 안정적인 자산에 가치가 연동되도록 설계된 암호화폐입니다. 따라서 커브 파이낸스에서는 큰 가격 변동으로 인한 위험이 줄어들어 사용자가 안심하고 거래할 수 있습니다.
커브 파이낸스는 스테이블코인 간 거래(스왑)를 효율적으로 수행할 수 있도록 설계된 DEX입니다. 슬리피지 허용 범위를 사용자 스스로 설정할 수 있는 등 낮은 슬리피지를 위한 다양한 기능이 구현되어 있습니다.
기본적인 작동 방식은 다른 AMM방식의 DEX와 마찬가지로 유동성 풀을 이용합니다. 유동성 풀에 유동성을 공급한 사용자에게는 일정 보상이 지급됩니다.
커브 파이낸스는 거래 수수료가 낮다는 장점도 있습니다. 다른 DEX에서도 스테이블코인 거래를 지원하지만, 커브 파이낸스는 경쟁 DEX에 비해 더 저렴한 수수료로 스테이블코인 스왑을 제공합니다.
커브 파이낸스에서는 스테이블코인을 0.04%의 거래 수수료로 교환할 수 있습니다. 테더(USDT), 다이(DAI), 트루USD(TUSD), USD 코인(USDC), 바이낸스USD(BUSD) 등 주요 스테이블코인을 지원합니다.
암호화폐 거래에서 스테이블코인은 기축 통화로 사용되는 경우가 많으므로, 다양한 스테이블코인을 지원하는 커브 파이낸스는 스테이블스왑 시장에서 독보적인 위치를 차지하고 있습니다.
DEX별 거래 수수료 비교
| DEX 명칭 | 거래 수수료 |
|---|---|
| Curve Finance | 0.04% |
| Uniswap | 0.25% |
| Sushiswap | 0.3% |
| PancakeSwap | 0.25% |
| Balancer | 0.0001% ~ 10% |
*일부 특수한 풀에서는 다른 수수료율이 적용될 수 있습니다.
3-2. 유동성 마이닝을 통한 암호화폐 운용
커브 파이낸스에서는 유동성 마이닝을 통해 암호화폐를 운용할 수 있습니다. 유동성 마이닝은 사용자가 DEX에 암호화폐를 예치하고, 그 대가로 해당 거래소의 암호화폐를 보상으로 받는 시스템입니다.
예를 들어, 커브 파이낸스에서는 사용자가 암호화폐를 예치하여 유동성을 제공하면 거래 수수료 일부와 유동성 제공의 대가로 LP(Liquidity Provider) 토큰을 보상으로 받습니다. 획득한 LP 토큰은 커브 파이낸스에 스테이킹하여 CRV 토큰을 추가로 얻을 수 있습니다. 사용자는 언제든지 LP 토큰을 반환하여 자신이 예치한 자산과 이에 해당하는 수익을 인출할 수 있습니다.
사용자는 커브 파이낸스에 유동성을 제공하여 네트워크에 기여하고 보상을 받을 수 있습니다.
3-3. 비영구적 손실 발생 위험 감소
커브 파이낸스에서는 비영구적 손실(impermanent loss) 위험이 낮아집니다. 비영구적 손실이란 DEX에 예치한 자산의 가치 변동으로 인해 발생하는 손실을 의미합니다. 특히 가격 변동성이 큰 경우 비영구적 손실 위험이 높아집니다.
커브 파이낸스는 가격 변동이 적은 스테이블코인에 특화되어 있으므로 비영구적 손실 위험이 크게 감소합니다. 따라서 스테이블코인을 예치하면 비영구적 손실 위험을 크게 줄일 수 있습니다.
또한 유동성 마이닝을 통해 복리 수익을 얻을 수 있으므로, 사용자는 비교적 안전하게 자산을 운용할 수 있습니다.
커브 파이낸스는 스테이블코인 간 유동성을 극대화하여, 스테이블코인을 활용한 거래 및 안정적인 자산 운용을 원하는 사용자에게 적합한 플랫폼입니다.
3-4. veCRV메커니즘
veCRV(vote-escrowed CRV) 메커니즘은 커브 파이낸스의 거버넌스 및 인센티브 시스템의 핵심 요소입니다. 주요 특징은 다음과 같습니다.
- 락업 메커니즘
- 사용자가 CRV 토큰을 일정 기간 동안 락업하면 veCRV를 받습니다.
- 잠금 기간은 최대 4년까지 가능하며, 기간이 길수록 더 많은 veCRV를 받습니다.
- 거버넌스 권한
- veCRV 보유자는 커브 DAO의 거버넌스 투표에 참여할 수 있습니다.
- 게이지 가중치 투표를 통해 각 풀의 CRV 보상 분배에 영향을 미칠 수 있습니다.
- 보상 부스트
- veCRV 보유자는 유동성 풀에서 더 높은 CRV 보상을 받을 수 있습니다.
- 보상 배수는 최대 2.5배까지 가능합니다.
- 수수료 공유
- veCRV 보유자는 플랫폼 수수료의 일부를 받을 수 있습니다.
- 비가역성
- 한번 락업 된 CRV는 잠금 기간 동안 해제할 수 없습니다.
- 장기 보유 유도
- 이 메커니즘은 사용자들의 장기 참여를 유도하여 프로토콜의 안정성을 높입니다.
- 투기적 행위 방지
- 장기 락업으로 인해 단기적인 시장 조작이 어려워집니다.
veCRV 메커니즘은 커브 파이낸스의 생태계를 안정화하고, 사용자들의 적극적인 참여를 유도하며, 프로토콜의 장기적인 성장을 지원하는 역할을 합니다.
3-5. CFMM
커브(Curve)의 CFMM(Constant Function Market Maker)은 커브 파이낸스가 사용하는 차별화된 자동화된 마켓 메이커 알고리즘입니다. CFMM은 스테이블코인과 같은 유사한 자산들 간의 거래를 더 정밀하게 처리하기 위해 설계되었습니다. 일반적인 CPMM(Constant Product Market Maker)의 x * y = k 공식을 변형하여 사용합니다. 커브는 더 복잡한 수학적 함수를 사용하여 유동성 곡선을 생성합니다.
CFMM은 주로 스테이블코인이나 래핑된 자산 등 유사한 가치를 가진 토큰들의 풀에 사용됩니다. 유사한 가치의 자산들 간의 거래이므로 비영구적 손실(impermanent loss) 위험이 상대적으로 낮습니다. 또한 커브의 CFMM은 다양한 유형의 자산과 풀에 맞게 조정될 수 있는 유연성을 가지고 있습니다.
CFMM은 유사한 가치를 지닌 자산들 간의 거래에서 뛰어난 효율성을 보여줍니다. 이 알고리즘은 거래 시 발생하는 가격 변동, 즉 슬리피지를 최소화하여 사용자들이 예상한 가격에 가깝게 거래할 수 있도록 합니다. 또한, 유동성 제공자들의 자본을 최적화된 방식으로 활용하여 높은 자본 효율성을 달성합니다.
더불어, CFMM의 효율적인 알고리즘 덕분에 거래 비용을 낮출 수 있어, 사용자들은 더 저렴한 수수료로 거래를 수행할 수 있습니다. 이러한 특성들이 결합되어 커브의 CFMM은 특히 스테이블코인 거래에서 우수한 성능을 발휘하며, DeFi 생태계에서 중요한 역할을 하고 있습니다.
4. 커브 전망
4-1. 바이낸스 랩스, 커브에 투자
암호화폐 거래소 바이낸스의 벤처캐피털 부문인 바이낸스 랩스가 커브에 500만 달러(약 70억원)를 투자했습니다. 이번 투자를 통해 바이낸스 랩스는 커브의 확장을 지원하며, 특히 바이낸스의 블록체인인 BNB 체인에 커브를 배포할 계획을 밝혔습니다.
투자 목적 및 전략
- 커브의 생태계 확장 지원
바이낸스 랩스는 커브가 이더리움 외에도 BNB 체인에 배포됨으로써 생태계를 확장하고 다양한 네트워크 사용자들에게 접근성을 제공할 수 있도록 지원할 예정입니다. - BNB 체인과의 협력 강화
BNB 체인은 빠른 거래 속도와 낮은 수수료로 유명하며, 커브가 이를 활용하면 스테이블코인 스왑과 같은 핵심 기능에서 더욱 높은 효율성을 기대할 수 있습니다.
커브와 바이낸스의 시너지
커브 파이낸스는 스테이블코인 거래에 특화된 탈중앙화 거래소(DEX)로, 낮은 슬리피지와 높은 유동성을 자랑합니다. 이번 투자로 BNB 체인과의 통합이 이루어지면, 커브의 기능이 더욱 강화되고 사용 사례가 확대될 가능성이 큽니다. 바이낸스는 이를 통해 BNB 체인의 경쟁력을 높이고, 커브는 새로운 사용자 기반을 확보할 수 있는 윈윈(win-win) 효과를 기대하고 있습니다.
바이낸스 랩스의 이번 투자는 커브 DAO의 거버넌스와 생태계 확장에 중요한 전환점이 될 전망입니다.
4-2. 스테이블코인 수요 증가
커브와 커브 파이낸스의 미래는 스테이블코인 수요 증가와 밀접한 관련이 있습니다. 커브 파이낸스는 스테이블코인에 특화된 DEX(탈중앙화 거래소)입니다. 스테이블코인 수요가 증가하면 플랫폼 이용도 늘어나고, CRV 토큰 가치도 상승할 수 있습니다.
스테이블코인은 빠른 송금, 저렴한 거래 수수료, 리스크 헤지 등 다양한 용도로 널리 사용됩니다. 스테이블코인의 이러한 특징은 디지털 금융의 발전에 기여하며, 수요 증가가 예상되므로 CRV와 커브 파이낸스의 미래도 긍정적으로 전망됩니다.
4-3. TVL
DEX에서 주목해야 할 지표 중 하나는 TVL(Total Value Locked, 예치된 자산 총액)입니다. TVL은 DEX에 락업된 암호화폐의 양을 나타내는 지표로, 이 값이 높을수록 플랫폼의 유동성이 높다는 것을 의미하며, 슬리피지가 낮아집니다.
슬리피지는 주문 시 가격과 실제 체결 가격의 차이를 말합니다. 슬리피지가 작을수록 주문 가격에 가까운 가격으로 거래가 체결되어 예상치 못한 비용 발생을 줄일 수 있습니다.
2023년 이후 비교적 안정적인 모습을 보이고 있지만, 앞으로 TVL을 얼마나 늘릴 수 있을지가 중요한 과제입니다.
커브 파이낸스 이용 및 CRV 투자 시 TVL 변화에 주의를 기울여야 합니다.
4-4. 경쟁 DEX와의 시장 점유율 확보
커브 파이낸스의 미래는 다른 DEX와의 경쟁에서 시장 점유율을 확보하는 것에 달려 있습니다. DEX 시장에는 유니스왑과 같은 선두 주자와 2024년 1월 거래량 1위를 달성한 dYdX 등 강력한 경쟁자가 존재합니다. 이러한 플랫폼과 달리 커브 파이낸스는 스테이블코인에 특화된 DEX이므로, 틈새시장에서 사용자를 확보하는 것이 중요합니다.
DEX 시장은 경쟁이 치열하며, 새로운 기술과 혁신이 끊임없이 등장하고 있습니다. 따라서 커브 파이낸스가 다른 DEX와 차별화된 서비스를 제공하고 사용자에게 매력적인 플랫폼으로 인식될 수 있도록 노력해야 합니다.
4-5. DeFi 생태계 영향력 확대
- TON Foundation과의 협력
- TON 블록체인 기반의 스테이블코인 스왑 프로젝트를 공동 개발합니다.
- 커브의 CFMM(Constant Function Market Maker) 기술을 활용하여 TON 네트워크에서의 스테이블코인 거래를 개선합니다.
- Fantom과의 제휴
- 이더리움의 높은 가스 비용과 처리 지연 문제를 해결하기 위해 Fantom 플랫폼과 협력합니다.
- Fantom의 고유 알고리즘을 활용하여 더 빠르고 저렴한 거래를 제공합니다.
- 다중 체인 지원
- 이더리움뿐만 아니라 여러 사이드체인을 지원하도록 확장되었습니다.
- DeFi 생태계와의 연계
- 다른 DeFi 플랫폼들과 쉽게 연결할 수 있는 기능을 제공합니다.
- 개발자 커뮤니티와의 협력
- TON Foundation과 함께 해커톤을 개최하여 새로운 프로젝트 개발을 촉진합니다.
– 디지털 자산은 고위험 상품으로, 투자금의 일부 또는 전부가 손실될 수 있습니다.
5. 커브(CRV) 보고서
| 거래소 | 바로가기 |
| 업비트 | – |
| 빗썸 | 가상자산 검토보고서 |
| 코인원 | – |
6. 커브(CRV) 국내 상장 거래소
7. 커브(CRV) 해외 상장 거래소
➡️OKX – 추천코드 회원가입 바로가기
➡️바이비트 – 추천코드 회원가입 바로가기
➡️비트겟 – 추천코드 회원가입 바로가기
- 해당 파트너 링크 가입 시 최대 수수료 할인·이벤트 혜택이 제공됩니다.
8. 커브 공식 채널
9. 커브 공식 X(트위터)
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