아서 헤이즈 “중앙은행들의 금리 인하 물결 온다”
6월 6일, 비트멕스(BitMEX) 창립자 아서 헤이즈는 캐나다 중앙은행이 금리를 인하할 것이라고 트윗했다. 또한, 유럽 중앙은행이 금일 통화정책 결정을 발표할 예정이며 시장은 금리 인하를 예상하고 있다고 언급했다. 그는 “모험을 즐기고 요트를 탈 시간이다! 이번 여름은 생각보다 훨씬 즐거웠다”라고 덧붙였다.
금리
미국 5월 ADP 민간 고용, 15만 2천 명 증가… 예상치 하회
미국의 5월 ADP 민간 고용은 15만 2천 명 증가해, 시장 예상치인 17만 5천 명을 밑돌았다. 이는 올해 1월 이후 가장 적은 증가폭이다. 하반기 고용 증가세와 임금 상승세가 둔화하는 추세다.
美 4월 근원 PCE 물가지수 전년比 2.8%…예상치 부합
미국 4월 근원 개인소비지출(PCE) 물가지수는 전년 동기 대비 2.8% 상승해 시장 예상치 2.8%에 부합했다. 전월 수치 또한 2.8%였다.
이번 주 주목해야 할 미국 거시경제 이벤트
지난주 미국 증권거래위원회(SEC)가 이더리움 현물 상장지수펀드(ETF)를 승인하며 암호화폐 시장은 상승세를 보였다. 비트코인을 비롯한 대부분의 알트코인도 동반 상승했지만, 투자자들이 추가 투자에 신중한 태도를 보이며 변동성을 보였다. 암호화폐 시장은 이번 주 연준 관계자들의 발언과 미국 경제 지표 발표에 촉각을 곤두세우고 있다. 최근 미국 소비자 심리 지수와 인플레이션 기대치는 긍정적인 신호를 보였으며, 소비자물가지수(CPI)도 둔화되는 추세다. 이에 따라 투자자들은 … Read more
BofA “미국 인플레이션 불확실성, 12월 금리 인하 전망”
5월 25일, 뱅크오브아메리카(BofA)는 강한 서비스 지출, 타이트한 노동 시장, 불확실한 재정 전망으로 인해 인플레이션 상승 위험이 있다고 분석했다. BofA는 개인소비지출(PCE) 물가 지표가 목표치에 근접하고 있지만, 미국 경제 성장과 긍정적인 생산량 격차를 고려하면 통화 정책 완화는 시기상조라고 판단했다. 이에따라 12월 금리 인하 전망을 뒷받침한다고 밝혔다. 또한 미국 선거 관련 영향과 불확실성도 금리 조기 인하를 막는 요인이 … Read more
美 경제지표 호조에 연준 금리인하 기대 12월 이후로 후퇴, 달러 강세
미국 5월 S&P 글로벌 제조 및 서비스 산업 지표가 예상치를 웃돌면서 연준의 금리 인하 기대가 후퇴하고 달러 지수(DXY)가 급등했다. 스왑 시장 거래자들은 연준의 첫 금리 인하 시점 전망을 11월에서 12월 이후로 늦췄다. 5월 미국 S&P 글로벌 서비스 PMI는 예상치 51.3을 크게 웃도는 54.8을 기록했고, 제조업 PMI도 예상치 50을 상회하는 50.9를 기록했다.
골드만삭스, 연준 7월 금리 인하 전망 유지
외신에 따르면, 골드만삭스 수석 이코노미스트 얀 하치우스는 23일 연준이 7월에 첫 금리 인하를 단행할 것이라는 기존 전망을 유지한다고 밝혔다. 이는 크리스토퍼 월러 연준 이사가 7월 금리 인하에 대한 의구심을 표명한 것과는 대조적인 입장이다. 하치우스는 “7월 연방공개시장위원회(FOMC) 회의까지 두 달간 인플레이션 데이터를 확인할 수 있으며, 이는 금리 인하를 결정하기에 충분할 것”이라고 주장했다. 또한, 최근 노동시장 지표 … Read more
美 연준 대차대조표, 7조 3천억 달러 규모로 축소
20일 연준 공식 홈페이지 자료에 따르면, 5월 14일 기준 연준 대차대조표 규모는 약 7조 3천억 달러(약 9900조원)로 감소했다. 5월 이후 누적 감소액은 약 582억 달러(약 78조 5,700억 원)다. 연준 대차대조표 축소는 연준이 보유 자산을 줄이는 것을 의미합니다. 즉, 시중에 풀린 돈을 회수하는 긴축 정책의 일환이다. 연준은 만기가 도래한 채권을 매각하거나 재투자하지 않음으로써 대차대조표를 축소한다. 대차대조표 … Read more
美 CPI 데이터 공개 후 스왑 시장, 연준의 금리 인하 가속화 예상
4월 미국 소비자물가지수(CPI) 데이터가 공개된 후 스왑 시장에서는 2024년 연준의 금리 인하가 가속화될 것으로 예상했다. 애널리스트 크리스 안스티(Chris Anstey)는 미국 CPI 데이터에 대해 월별 근원 CPI가 예상과 일치했으며 전체 수치는 예상보다 약간 낮았다고 말했다. 안스티는 연준이 이번 인플레이션 예비 데이터를 보고 안도감을 느낄 것이라며, 인플레이션 하락이 진행 중이라고 주장할 수 있을 것이라고 밝혔다.
美 4월 소비자물가지수 CPI 전년比 3.4%…예상치 부합
4월 미국 소비자물가지수(CPI)는 전년 동월 대비 3.4% 상승했으며, 월가 애널리스트들의 예상치인 3.4%에 부합했다. 근원 CPI는 전년 동월 대비 3.6% 상승했으며, 애널리스트들의 예상치인 3.6%에 부합 했다. CPI 발표후 비트코인은 2.8% 상승한 63,800 달러에 거래되고 있다.
유럽중앙은행(ECB) 6월부터 금리 인하 가능성
5월 15일, 파이낸셜 타임즈에 따르면, 유럽중앙은행(ECB) 이사회 회원이자 프랑스 중앙은행 총재 빌레로이는 ECB가 “6월부터 금리 인하를 시작할 가능성이 높다”고 밝혔다.
파월 의장, 4월 PPI 상승에 대해 “혼합된 결과”
5월 14일, 월스트리트 저널 기자 닉 티미라오스(Nick Timiraos)는 소셜 미디어에서 파월 연준 의장이 4월 생산자물가지수(PPI)에 대해 “과열된 수준이라고 말할 수 없다. 혼합된 결과라고 부르고 싶다”고 언급했다고 전했다. 파월 의장은 PPI가 개인 소비 지출(PCE)에 미치는 주요 영향이 항공료와 의료 비용 하락으로 상쇄될 가능성이 높다고 덧붙였다. 이는 금융 서비스 부문이 더 높은 수치를 기록한 것을 상쇄할 수 … Read more
파월 연준 의장 “금리 인상보다는 유지 가능성 높아”
현지시간으로 5월 14일, 제롬 파월 연준 의장은 파월 의장은 이날 네덜란드 암스테르담에서 열린 네덜란드 외국은행연합회 초청 대담에서 미국 경제가 매우 좋은 성과를 거두고 있으며 노동 시장도 매우 탄탄하다고 말했다. 그는 “1분기 미국 인플레이션은 더 이상의 진전을 보이지 않았다.”고 언급하며, “연준은 미국 GDP가 2% 이상 계속 성장할 것으로 예상하지만, 인플레이션이 다시 하락할 것이라는 확신은 낮아졌다.”고 밝혔다. … Read more
美 근원 PPI 전년比 3.1%↑ 예상치 상회
2024년 4월 미국의 생산자물가지수(PPI)가 전년 동기 대비 2.2% 상승하며 시장 예측에 부합했지만, 전월 대비 0.5% 상승으로 예상치인 0.3%를 넘어섰다. 근원 PPI(식품 및 에너지 제외)는 전년 동기 대비 3.1% 상승하여 예상치인 2.8% 를 넘어섰다. 전월 대비로는 0.4% 상승으로 예상치인 0.2%를 넘어섰다. 스왑 시장 데이터에 따르면 시장 참가자들은 PPI 데이터 공개 이후 9월 연방준비은행의 금리 인하에 대한 … Read more
CME페드워치, 美 연준 6월 금리 동결 가능성 96.5%
CME 페드 워치(CME Fed Watch) 데이터에 따르면, 5월 11일 기준 미국 연방준비제도(연준)가 6월에 기준 금리를 동결할 확률이 96.5%에 달하는 것으로 나타났다. 한편 데이터에 따르면, 25bp(베이시스 포인트) 금리 인하의 가능성은 3.5%였다.
