- 12월 근원 CPI 전년比 3.2% 예상치 하회
- 채권 수익률 하락, 주식 및 가상화폐 시장 급등
- 비트코인, 10만 달러 일시 돌파, 이더리움, 솔라나도 강세 보여
16일 블록체인 매체 더블록에 따르면, 비트코인 시세는 24시간 동안 4% 상승하며 일시적으로 10만 달러(1억 4800만 원)를 기록했다. 이더리움 역시 3,400달러(500만 원)를 넘어서며 강세를 보였고, 솔라나는 200달러(29만 원)를 돌파하며 암호화폐 시장 전반에 걸쳐 인플레이션 완화에 새로운 모멘텀을 반영했다.
인플레이션 완화, 위험 자산 투자 심리 개선
21쉐어스 암호화폐 연구 전략가 매트 메나(Matt Mena)는 비트코인 랠리의 원인을 인플레이션 완화 신호로 분석하며, 이는 시장 심리를 개선하고 위험 자산에 대한 낙관론을 재점화했다고 설명했다.
메나는 “12월 CPI 데이터는 도널드 트럼프의 취임식을 앞두고 비트코인이 10만 달러(1억 4500만 원) 아래에 머물게 했던 마지막 주요 거시경제적 장벽이 제거되었음을 의미한다”고 말했다. “헤드라인 CPI는 전년 대비 2.9%를 유지했고 근원 CPI는 3.2%로 완화되면서 인플레이션이 계속 냉각됨에 따라 연방준비제도이사회의 비둘기파적 전환을 위한 무대가 마련되었다.”라고 덧붙였다.
11월 3.3%였던 미국의 전년 대비 근원 소비자물가지수(CPI) 비율이 7월 이후 처음으로 하락했다.
미국 2년 만기 재무부 채권 수익률은 인플레이션 데이터 공개 이후 추가 하락하여 하루 동안 6.5bp(0.065%) 하락한 4.299%를 기록했다.
예상보다 낮은 근원 인플레이션은 2025년 연방준비제도이사회의 금리 인하 가능성에 대한 추측을 다시 불러일으켰다.
금리 선물 트레이더들은 연준이 6월까지 금리 인하를 보류할 것으로 예상하는 한편, 연말까지 두 번째 금리 인하 가능성을 거의 동일하게 가격에 반영하고 있다. 이러한 통화 정책에 대한 전망 변화는 비트코인 및 기타 위험에 민감한 자산에 유리한 환경을 조성했다.
S&P 500 지수, 주요 저항선 돌파 시도
시장 낙관론이 커지면서 비트코인 실적은 광범위한 경제 트렌드와 밀접하게 연관되어 있다. 인플레이션 완화 속에서 S&P 500 지수는 5,935.02에 근접한 주요 레벨을 테스트하고 있으며, 이는 위험 자산에 대한 투자자의 신뢰를 더욱 높이고 있다.
메나는 이 중요한 저항 수준을 넘어서면 광범위한 글로벌 자산 상승장의 지속을 알리는 신호가 될 수 있다고 말했다.
트럼프 취임, 위험 자산 상승 기대
메나는 “트럼프 취임이 다가옴에 따라 우호적인 인플레이션 데이터, 성장 친화적인 정책 기대, 주식 및 암호화폐의 기술적 돌파구의 융합은 글로벌 시장 전반에 걸쳐 지속적인 랠리를 위한 강력한 기반을 제공한다”고 말했다.
“투자자들에게 잠재적으로 변혁적인 시기의 시작을 알리며, 위험 자산이 새로운 고점을 재정의할 준비가 되어 있다.”라고 덧붙였다.
비트코인, 거시 경제 트렌드에 민감
비트파이넥스(Bitfinex) 파생상품 책임자인 잭 쿠너(Jag Kooner)는 비트코인의 거시 경제 트렌드에 대한 민감도가 높아지고 있다고 강조했다.
쿠너는 더 블록과의 인터뷰에서 “비트코인과 나스닥 100 지수와의 상관관계는 2년 만에 최고치를 기록하고 있어 CPI 데이터에 특히 민감하게 반응하고 있다”고 말했다.
“1분기 전망에서 예측했듯이 비트코인은 거시 경제 환경 변화에 더 빠른 베타 역할을 하면서 전통 금융과 더욱 밀접하게 얽히고 있다. 암호화폐 시장은 다른 위험 자산보다 2025년 예상 금리 인하를 더 빠르게 가격에 반영할 가능성이 높다.”라고 설명했다.
비트코인 선물 펀딩 비율 상승, 공매도 청산 급증
한편, 가상화폐 선물시장에서 숏 포지션 청산이 급증했다. 코인글래스 데이터에 따르면 청산된 포지션 2억 6,300만 달러(3813억원) 중 1억 6,900만 달러(2450억원) 이상이 공매도 청산이었다.
무기한 선물 펀딩 비율 역시 크게 상승하며 시장 낙관론이 커지고 있음을 시사한다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 주요 거래소에서 비트코인 무기한 선물의 미결제 약정 가중 펀딩 비율은 지난 8시간 계약 주기 동안 0.0076%까지 상승했다.
