레이어1, 리서치

하이퍼리퀴드(HYPE)

이코노미블록

가상자산	하이퍼리퀴드 (Hyperliquid)
심볼명	HYPE
기반	자체 메인넷 (Hyperliquid)
발행사	Hy하이퍼리퀴드 재단
주요인물	Jeff Yan (공동 창업자)
발행일	2024년 11월 29일
발행한도	10억 HYPE
발행방식	커뮤니티 에어드랍
카테고리	탈중앙화 무기한 선물 거래소 (Perpetual DEX)
테마	DeFi, 파생상품 거래, 레이어 1
특징	✅탈중앙화 거래소(DEX) 기반 레이어1 ✅USDC 거래 페어로 활용 ✅지분 증명(PoS) 합의 알고리즘인 HyperBFT ✅HyperEVM에서 핵심 역할 수행
정보	➡️하이퍼리퀴드(HYPE)-코인마켓캡 ➡️하이퍼리퀴드(HYPE)-코인게코

1. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid)란?

1-1. 고성능 레이어 1 기반 탈중앙화 거래소

하이퍼리퀴드는 고성능으로 최적화된 레이어 1 블록체인 ‘Hyperliquid L1’ 기반의 탈중앙화 거래소(DEX)입니다. 무기한 선물 거래와 현물 거래를 지원하며, 비트코인을 포함한 다양한 암호화폐를 최대 50배 레버리지로 거래할 수 있습니다.

낮은 대기 시간, 높은 처리량, 높은 빈도의 거래 및 주문서를 특징으로 하는 거래 중심의 퍼블릭 체인을 구축하고 있습니다.

하이퍼리퀴드는 완전한 온체인 기반의 개방형 금융 시스템을 목표로 합니다. 모든 거래는 블록체인 상에서 실행되어 누구나 자유롭게 접근할 수 있습니다.

하이퍼리퀴드 랩스는 2022년 여름 DeFi 분야에 진출했습니다. 2023년 5월 하이퍼리퀴드 DEX를 출시하고 사용자 거래 편의성을 개선하고자 노력하고 있습니다. 하이퍼 재단은 하이퍼리퀴드 블록체인 및 생태계 개발을 지원합니다.

탈중앙화 환경에서 레버리지 활용한 무기한 선물 거래 지원

하이퍼리퀴드는 다양한 유동성 공급원을 통합하여 사용자가 탈중앙화된 환경에서 레버리지를 활용한 영구 선물 거래를 할 수 있도록 지원하는 플랫폼입니다.

독립적인 레이어 1 앱체인

독립적인 레이어 1 앱체인으로서 Purr, Points와 같은 자체 밈 토큰을 발행하여 고유한 생태계를 조성하고 있습니다.

1-2. 커뮤니티 중심 네트워크 구축

하이퍼리퀴드의 성공에는 기존 벤처캐피탈(VC) 투자를 배제하고 커뮤니티 중심으로 네트워크를 구축한 전략이 있습니다.

하이퍼리퀴드는 ‘No VC, No CEX’ 원칙을 따라 외부 투자 없이 독립적으로 운영되며, 모든 거래 활동과 수익을 커뮤니티와 투명하게 공유합니다. 이에 따라 공정한 출발로 투자자들에게 큰 주목을 받았습니다.

2. 하이퍼리퀴드(HYPE) 코인이란?

2-1. HYPE 토큰

HYPE 토큰은 하이퍼리퀴드 생태계의 네이티브 유틸리티 토큰으로, 차별화된 수수료 바이백 및 소각 모델을 통해 HYPE 토큰의 가치를 유지하고 장기적인 신뢰를 구축합니다.

거래 페어: HYPE는 하이퍼리퀴드 플랫폼 내에서 USDC와의 거래 페어로 사용됩니다.
거래 수수료 지불: HYPE 토큰으로 거래 수수료를 지불할 수 있습니다.
거버넌스: HYPE 토큰 보유자는 네트워크 거버넌스에 참여하여 플랫폼의 의사 결정에 관여할 수 있습니다.
스테이킹: HYPE 토큰을 스테이킹하여 네트워크 보안에 기여하고 보상을 받을 수 있습니다.
인센티브: 하이퍼리퀴드는 플랫폼 사용자를 대상으로 지속적인 HYPE 토큰 에어드랍을 제공하여 사용자 참여를 유도합니다.
유동성 제공: 사용자들은 하이퍼리퀴디티 제공자(HLP) 프로그램을 통해 HYPE 토큰을 사용하여 유동성을 제공하고 인센티브를 받을 수 있습니다.
HIP-1 규격을 통한 신규 토큰 발행: 이더리움 가상 머신(EVM)과의 호환성을 통해 ERC-20 토큰과 연동하여 새로운 토큰을 발행할 수 있습니다.
HIP-2를 통한 유동성 제공: 자동 유동성 제공 메커니즘을 통해 발행된 토큰의 시장 형성을 지원합니다.

2-2. HYPE 토큰 분배 계획

하이퍼리퀴드는 벤처 투자자(VC)나 중앙화 거래소에 대한 토큰 할당을 배제하고 커뮤니티 중심 성장을 강조합니다. VC 없이 토크노믹스 모델을 통해 하이퍼리퀴드는 플랫폼 성장과 성공으로부터 커뮤니티가 이익을 얻는 것을 목표로 합니다.

총 공급량: 10억 HYPE 토큰
초기 에어드랍: 31%
향후 발행 및 보상: 39% (커뮤니티)
팀 개발: 26.6%
커뮤니티 보조금: 0.3%
지원 기금: 1%

2-3. 하이퍼리퀴드, 에어드롭 계획 발표

HYPE 토큰 총 공급량의 39%가 ‘커뮤니티 및 인센티브’ 용으로 할당되어 있어 추가 에어드롭에 대한 기대가 높아지고 있습니다.

에어드롭 획득 방법은 다음과 같습니다.

선물 거래 참여: 거래량에 따라 포인트가 부여됩니다. 레버리지와 거래량이 높을수록 포인트가 증가하지만, 청산 위험에 유의해야 합니다.
유동성 제공: HLP 또는 Vaults에 자금을 예치하여 포인트를 획득할 수 있습니다. 거래 경험이 없는 사용자도 쉽게 참여할 수 있습니다. Vaults는 복사 거래 특성을 가지고 있으며, 위험 관리가 중요합니다. 거래에 익숙한 사용자나 차익 거래를 활용하는 사용자는 에어드롭 획득에 유리할 수 있습니다.

2-3. HYPE 토큰 발행한도 · 소각

HYPE 토큰은 공급 상한선이 설정되어 있습니다. 또한, 소각 기능과 스테이킹을 통한 락업으로 유통량이 조절됩니다. 이러한 메커니즘은 수요 증가에 따라 토큰의 희소성을 높여 가치 상승을 유도할 것으로 예상됩니다.

3. 하이퍼리퀴드 특징

3-1. 탈중앙화 무기한 선물 거래소

하이퍼리퀴드는 기한 없는 암호화폐 선물 계약을 거래할 수 있는 탈중앙화 무기한 선물 거래소(Perpetual DEX)입니다. 중앙화 거래소와 유사한 사용자 경험과 유동성을 제공하면서도 더 저렴한 수수료와 수익 공유 시스템을 운영합니다.

탈중앙화 무기한 선물 거래소(DEX) 시장에서 최근 거래량의 50% 이상을 차지하며 지배적인 위치를 확보하고 있습니다. 하이퍼리퀴드 팀 운영과 프로젝트 개발이 온라인으로 진행되어 투명성과 효율성을 높입니다.

하이퍼리퀴드는 기존 선물 거래와 달리 제한된 기간 내에 결제할 필요가 없으며, 적은 자금으로 큰 규모의 거래가 가능합니다.

무기한 계약: 만기일이 없으므로 사용자는 포지션을 무기한 보유할 수 있습니다.
레버리지 거래: 증거금을 활용하여 최대 50배 레버리지로 거래할 수 있습니다.

3-2. 하이퍼EVM

하이퍼리퀴드는 이더리움 호환성을 갖춘 HyperEVM(현재 테스트넷 단계)을 도입할 예정입니다. HyperEVM은 개발자가 플랫폼에서 직접 애플리케이션을 구축할 수 있는 환경을 제공합니다. 하이퍼리퀴드는 이를 통해 블록체인으로의 진화를 목표로 하고 있습니다.

현재 35개 이상의 DeFi 프로토콜이 HyperEVM에서의 확장을 표명했습니다.

이더리움 호환성: 하이퍼EVM은 표준 이더리움 개발 도구를 지원하는 범용 이더리움 호환 체인으로 작동합니다.
스마트 컨트랙트 실행: EVM 기반 애플리케이션들의 하이퍼리퀴드 생태계 온보딩을 가능하게 합니다.
온체인 유동성 접근: 스마트 컨트랙트가 L1 레이어의 온체인 유동성에 직접 접근할 수 있도록 합니다.
생태계 확장: ERC-20 토큰 브릿지를 통해 하이퍼리퀴드 생태계를 확장할 수 있습니다.
독립적 실행 환경: 하이퍼리퀴드 L1과 통합 상태 및 합의 메커니즘을 공유하면서도 독립적인 실행 환경으로 운영됩니다.
네트워크 수수료: 하이퍼EVM에서 HYPE 토큰은 네트워크 수수료 토큰으로 사용됩니다.

3-3. HyperBFT 합의 알고리즘

하이퍼리퀴드는 HyperBFT라는 자체 합의 알고리즘을 사용합니다. HyperBFT는 HotStuff 알고리즘의 영향을 받아 개발되었으며, 빠르고 안전한 것이 특징입니다.

HyperBFT를 통해 블록 생성부터 승인까지 걸리는 시간을 1초 미만으로 단축하여 높은 거래 처리량을 지원합니다.

최적화된 성능: HyperBFT는 Hotstuff 합의 알고리즘을 기반으로 하여 하이퍼리퀴드에 특화되도록 개선된 모델입니다.
높은 처리량: 이론상 초당 200만 개의 트랜잭션을 처리할 수 있으며, 실제 운영 환경에서는 HyperVM과 결합하여 최대 20만 개의 트랜잭션을 1초 미만의 지연 시간으로 처리할 수 있습니다.
기존 시스템 대비 향상된 성능: 2024년 5월에 도입된 HyperBFT는 기존 Tendermint 기반 시스템의 2만 TPS에서 10~20만 TPS로 성능을 크게 향상시켰습니다.
초고속 거래 처리: HyperBFT는 초고속 거래 처리와 보안을 동시에 제공하며, 블록 생성 지연 시간은 1초 미만입니다.
MEV 리스크 최소화: 이 알고리즘은 MEV(Miner Extractable Value) 리스크를 최소화하여 효율적이고 안전한 거래 환경을 제공합니다.

3-4. 온체인 오더북

AMM(자동화된 마켓 메이커) 기반 DEX와 달리 하이퍼리퀴드는 온체인 오더북 모델을 사용하여 트레이더에게 정확한 거래 제어 기능을 제공합니다. 이 시스템은 스캘핑, 고빈도 거래 등 고급 거래 전략에 적합합니다.

완전한 온체인 기록: 주문 제출부터 거래 체결까지 모든 절차가 블록체인에 기록됩니다.
고성능 처리: 초당 200만 개의 트랜잭션을 처리할 수 있는 고성능 레이어 1 기술을 기반으로 합니다.
사용자 편의성: 이메일로 거래 계정을 생성할 수 있고, 거래 제출 시 별도의 서명이나 가스비가 필요 없습니다.
다양한 주문 유형: 시장가 주문, 지정가 주문, 스케일 주문, TWAP 등 다양한 주문 유형을 지원합니다.
- 지정가 주문: 구매 또는 판매할 특정 가격을 설정합니다.
- 시장가 주문: 최적의 가격으로 즉시 거래를 실행합니다.
- 손절 주문: 잠재적 손실을 제한하기 위해 자동으로 거래를 종료합니다.
외부 가격 데이터 활용: 청산, TP/SL, 펀딩 비율 산정 등에 외부 거래소의 가격 데이터를 활용합니다.
HLP 볼트: 일반 사용자도 유동성 공급에 참여하고 수익을 얻을 수 있는 기능을 제공합니다.
중앙화 거래소 수준의 경험: 온체인 오더북이지만 중앙화 거래소에 버금가는 거래 경험을 제공합니다.

3-5. 사용자 친화적인 인터페이스

하이퍼리퀴드는 고성능 블록체인 인프라, 투명한 온체인 오더북, 고급 거래 기능을 통해 DeFi 영구 선물 거래 플랫폼으로서 탁월한 사용자 경험을 제공합니다.

원클릭 거래: 모든 트랜잭션에 대해 반복적인 지갑 승인이 필요하지 않습니다.
직관적인 인터페이스: 초보자와 숙련된 트레이더 모두 쉽게 사용할 수 있도록 설계되었습니다.

하이퍼리퀴드는 숙련된 트레이더뿐만 아니라 탈중앙화 거래를 처음 접하는 초보자에게도 강력하고 효율적인 생태계를 제공합니다.

3-6. 하이퍼리퀴디티 제공자(HLP) 프로그램

사용자들이 유동성을 제공하고 인센티브를 받을 수 있는 프로그램을 운영합니다.

유동성 제공 기회: 사용자들에게 하이퍼리퀴드 DEX에 유동성을 제공할 수 있는 기회를 제공합니다.
인센티브 제공: 유동성 제공자들은 프로그램 참여에 대한 보상으로 인센티브를 받을 수 있습니다.
수익 공유: HLP 프로그램을 통해 프로토콜의 수익을 커뮤니티와 공유합니다.
높은 수익성: 현재까지 HLP를 통한 수익은 3,000만 달러를 초과했습니다.
유동성 강화: 이 프로그램은 HYPE 토큰과 결합하여 플랫폼의 전반적인 유동성을 강화합니다.
커뮤니티 중심 운영: HLP 프로그램은 하이퍼리퀴드의 커뮤니티 중심 운영 방식을 반영합니다.

4. 하이퍼리퀴드 파트너십

하이퍼리퀴드는 탈중앙화된 무기한 선물 거래소(DEX)를 기반으로 하는 레이어 1 블록체인입니다. DeFi 프로젝트, Web3 기업, 탈중앙화 거래소(DEX) 등과 파트너십을 맺고 생태계를 확장하고 있습니다.

주요 파트너십

탈중앙화 거래소 (DEX): 유니스왑, 커브 파이낸스, 밸런서 등 주요 DEX와 유동성을 공유하고 사용자에게 다양한 거래 옵션을 제공합니다. 1인치 네트워크와의 통합을 통해 사용자에게 최적의 토큰 스왑 경로를 제공합니다.

DeFi 프로젝트: 에이브, 컴파운드, dYdX, 리도 등 다양한 DeFi 프로젝트와 협력하여 유동성 공급, 대출, 스테이킹 등의 서비스를 지원합니다. 특히, 에이브 V3와의 통합을 통해 하이퍼리퀴드 사용자가 에이브 V3에서 대출 및 차입 서비스를 이용할 수 있도록 지원합니다.

NFT 및 게임: NFT 프로젝트 및 블록체인 게임 개발사에 유동성 솔루션을 제공하여 NFT 발행 및 거래를 지원합니다. 게임 개발 플랫폼과의 협력을 통해 NFT 기반 게임 개발을 지원합니다.

Web3 기업: Web3 인프라 제공업체, 탈중앙화 신원 (DID) 솔루션 개발사, 메타버스 플랫폼 등과 협력하여 Web3 생태계 확장에 기여합니다. 탈중앙화 저장 프로토콜 아르위브와의 협력을 통해 데이터 저장 및 관리 솔루션을 제공합니다.

투자 기관: 판테라 캐피털, 점프 크립토, 시마 캐피털, 윈터뮤트, 코인베이스 벤처스 등 유명 투자 기관으로부터 투자를 유치하여 플랫폼 개발 및 생태계 확장을 가속화하고 있습니다.

주요 협력 사례

에이브 V3: 하이퍼리퀴드 사용자를 위한 에이브 V3 대출 및 차입 서비스 지원
1인치 네트워크: 최적의 토큰 스왑 경로 제공 및 거래 슬리피지 최소화
알위브: 탈중앙화된 데이터 저장 및 관리 솔루션 제공

5. 하이퍼리퀴드(HYPE) 과제와 전망

HYPE 토큰 수요 증가

하이퍼리퀴드 플랫폼에서 밈 코인 거래가 활발해지면서 플랫폼의 고유 토큰인 HYPE 가격에도 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 하이퍼리퀴드는 탈중앙화된 환경에서 레버리지를 활용한 무기한 선물 거래를 지원하며, Purr, Points와 같은 밈코인을 포함하는 생태계를 구축했습니다.

특히 고양이를 테마로 한 PURR과 빅벤을 모티브로 한 BIGBEN은 단기간에 큰 폭의 가격 상승을 기록했습니다. 이러한 밈코인의 성공은 하이퍼리퀴드를 새로운 밈 코인 시장의 중심지로 자리매김하게 했습니다.

HYPE 토큰은 생태계 성장과 함께 가치가 상승하는 구조입니다. 밈 코인 가격 상승은 거래량과 사용자 증가를 유발하여 HYPE 토큰 수요 증가로 이어질 수 있습니다.

밈코인 시장 동향과 HYPE 토큰 성장은 하이퍼리퀴드의 경쟁력을 평가하는 중요한 지표가 될 것입니다.

DeFi·NFT·Web3 게임 분야 생태계 확장

하이퍼리퀴드는 DeFi, NFT, Web3 게임 등 다양한 분야와의 협력을 통해 생태계를 확장하고 사용자 기반을 늘려나갈 것으로 예상됩니다.

크로스체인 상호운용성 강화, 새로운 DeFi 상품 개발, 사용자 편의성 개선 등을 통해 탈중앙화 금융 시장에서 경쟁력을 강화할 것으로 기대됩니다.

특히, 벤처캐피탈(VC) 없이 커뮤니티에 기반한 운영으로 투자자들의 주목을 받으며 빠르게 성장했습니다.

하이퍼리퀴드의 과제

하이퍼 리퀴드는 탈중앙화 금융(DeFi) 플랫폼으로, 투자자들에게 다양한 금융 서비스를 제공합니다. 하지만 투자에는 항상 위험이 따르며, 하이퍼리퀴드 역시 예외는 아닙니다.

1. 거래 관련 위험

유동성 위험: 거래량이 적은 통화나 특정 시간대에는 유동성이 부족하여 주문 가격과 체결 가격 간에 차이가 발생할 수 있습니다.
시장 변동 위험: 하이퍼 리퀴드는 최대 50배 레버리지 거래를 지원합니다. 하지만 가상화폐 시장의 높은 변동성으로 인해 큰 손실이 발생할 수 있습니다.
파생상품 위험: 선물 거래 및 볼트 운영 과정에서 투자 원금 전액 손실 가능성이 존재합니다.

2. 플랫폼 관련 위험

보안 위험: 현재 4명의 소수 밸리데이터에 의존하는 시스템으로, 3명 이상이 침해될 경우 부정 거래가 발생할 수 있습니다. 밸리데이터 확장 및 보상 제도 도입이 검토 중이나, 아직 테스트넷 단계이며 보안 시스템은 완벽하지 않습니다.
브리지 위험: 크로스체인 브리지에 23억 달러(24일 기준) 상당의 자산이 집중되어 있어 해킹 공격의 표적이 될 수 있습니다.
법적 위험: 해외에서 발행된 프로젝트이기 때문에 국내 법규 적용이 어렵고, 문제 발생 시 법적 보호를 받기 어려울 수 있습니다.
규제 위험: KYC(본인 확인) 절차 없이 거래를 허용하고 있어 향후 규제 강화에 따른 영향을 받을 수 있습니다.

3. 중앙집권화 관련 위험

탈중앙화 문제: 소수의 밸리데이터에 의한 중앙 집중식 의사 결정으로 인해 사용자 의견이 반영되지 않을 가능성이 있습니다. 현재 테스트넷 노드 운영은 향후 참여를 위한 준비 단계입니다.
투명성 문제: 시스템 운영 상황에 대한 투명성이 제한적이며, 외부 감사 및 검증이 제대로 이루어지지 않을 수 있습니다.

관련정보

6. 하이퍼리퀴드(HYPE) 상장 거래소

거래소	상장 정보	시세·거래 페이지
바이낸스	비상장	–
코인베이스	비상장	–
OKX	비상장	–
바이비트	비상장	–
쿠코인	상장	HYPE/USDT

2024년 12월 기준 중앙화 거래소 중 쿠코인에서 가장 많은 거래가 이뤄지고 있습니다.

🔗쿠코인(KuCoin) 추천 코드 회원가입 바로가기

7. 하이퍼리퀴드 공식 채널

채널

8. 하이퍼리퀴드 공식 X(트위터)

Tweets by HyperliquidX

📑본내용은 신뢰할 수 있는 출처를 바탕으로 작성되었으나, 제공된 정보의 정확성이나 완전성을 보장하지 않습니다. 헤당 자료는 어떠한 형태로든 투자를 유도하거나 권장하는 것이 아니며, 정보 제공을 위한 자료입니다.

HYPE, 하이퍼리퀴드

✉ eb@economybloc.com