- 19일 04시 이후 미국 2025년 점도표 및 파월 매파적 발언에 비트코인, 10만 달러 붕괴
- 19일 11시 50분경 일본은행 정책 금리 발표 후 비트코인 반등
- 코인 선물 시장 롱 포지션 1조원 청산
- 이더리움, 리플 등 알트코인 동반 하락 후 반등
가상화폐 시황
암호화폐 시장이 19일 04시 FOMC 금리 발표 및 파월 기자회견 후 급락세를 보이며 비트코인(BTC) 시세가 10만 달러 아래로 하락했지만, 11시 50분경 일본은행(BOJ)의 정책 금리 동결 발표 후 암호화폐 시장이 소폭 반등하고 있다.
일부 전문가들은 일본 금리 인상시 ‘엔 캐리 트레이드 청산’에 대해 우려하고 있다.
20일 오전 현재 비트코인은 전일 대비 5.47% 하락한 10만 1000달러(업비트 원화시세 기준 1억5100만원)에 거래되고 있다.
가상화폐 선물 시장에서 대규모 청산이 발생했다. 코인글래스(Coinglass) 데이터에 따르면, 지난 24시간 동안 29만 1276명의 거래자가 청산됐으며, 총 청산 금액은 8억 4053만 달러(약 1조 2000억 원)에 달한다.
특히 롱 포지션(매수 포지션)의 경우 7억 1천만 달러(약 1조 원) 규모의 청산이 발생하며 큰 피해를 입었다.
비트코인 하락과 함께 주요 알트코인도 동반 하락했다. 이더리움(ETH)은 전일 대비 6.7% 하락한 3640달러, 리플은 일시적으로 12.9% 하락했으며, 현재 약 3500원선에서 거래되고 있다.
엔 캐리 트레이드 청산이란?
저금리 엔화 대출 → 고금리 국가 투자 → 금리 변동 시 엔화 환매
엔 캐리 트레이드는 금리가 낮은 일본에서 엔화를 빌려 금리가 높은 다른 국가의 자산에 투자하는 거래 전략이다. 투자자는 금리 차이를 통해 수익을 얻을 수 있지만, 금리 변동 위험에 노출된다.
엔화 가치 상승 또는 금리 차이 축소가 예상될 경우, 투자자는 엔화를 환매하여 투자금을 회수한다. 이를 ‘엔 캐리 트레이드 청산’이라고 한다.
대규모 청산 발생 시 엔화 가치 급등, 주식 및 채권 시장 급락, 글로벌 금융 불안정 심화 등의 현상이 나타날 수 있다.
거시경제/금융시장
미국 증시 하락, 비트코인 및 암호화폐 관련 종목 급락
18일 미국 뉴욕 주식시장에서 다우존스 산업평균지수는 전일 대비 1,123포인트(-2.58%) 하락한 42,326포인트, 나스닥지수는 716.37포인트(-3.56%) 하락한 19,392포인트로 거래를 마감했다.
암호화폐 관련 종목도 큰 폭의 하락을 기록했다. 미국에서는 코인베이스가 전일 대비 10.5% 하락한 279.8달러, 마이크로스트래티지가 9.5% 하락한 349.6달러를 기록했다.
미국 연준, 정책금리 인하… 시장은 긴축적인 해석
19일 개최된 연방공개시장위원회(FOMC)에서 미국 연방준비제도(FRB)는 정책금리를 0.25% 인하했다.
특히 2025년 점도표를 통한 연준의 전망이 기존 4회 금리 인하에서 2회로 축소된 것으로 나타났다.
또한 제롬 파월 의장은 기자회견을 통해 인플레이션 완화 속도가 시장 기대에 못 미친다며 금리 인하 속도가 둔화될 가능성을 시사했다.
FOMC 결과 발표 후 미국 장기금리는 상승했으며, 투자 심리를 반영하는 공포지수(VIX)는 급등했다.
한편 파월 의장은 기자회견에서 비트코인 준비금에 대한 기자의 질문에 “연준(FRB)은 비트코인을 보유하지 않는다”며, 관련 법 개정은 의회의 문제라는 입장을 밝혔다.
앞서 트럼프 차기 대통령은 비트코인 전략적 준비금 창설을 지지했으며, 신시아 루미스 공화당의원이 5년간 총 100만 BTC를 매입하자는 비트코인 법안을 제출한 바 있다.
비트코인 전략적 준비금 논의와 트럼프 차기 대통령의 암호화폐 정책
그레이스케일 리서치 책임자는 파월 발언 후 비트코인 가격 하락에 대해 “미 정부의 비트코인 준비금 가능성에 대한 투자자들의 과도한 기대가 영향을 미쳤다”고 평가했다.
반면, BitMEX 창업자 아서 헤이즈는 트럼프 행정부의 암호화폐 정책이 실행될 가능성에 회의적인 입장을 보였다. 그는 2026년 중간선거에서 민주당이 상하원을 탈환할 가능성을 언급하며, 비트코인 비축보다는 대중적인 정책에 자금이 사용될 가능성이 높다고 분석했다.
중국 본토 투자자, 홍콩 비트코인 ETF 투자 허용 시 긍정적 영향 기대
한편, 중국 본토 투자자들이 홍콩 비트코인 ETF에 투자할 수 있게 되면 비트코인 시장에 새로운 상승 요인이 될 가능성이 있다고 분석했다. 일부 전문가들은 장기적으로 비트코인 가격이 100만 달러에 이를 수 있지만, 그 과정에서 큰 가격 조정이 불가피할 것이라고 전망했다.
