블룸버그에 따르면, 2023년 암호화폐 헤지펀드의 평균 수익률은 44%, 패시브 암호화폐 펀드의 평균 수익률은 265%가 될 것이다.
판테라 캐피털(Pantera Capital)의 리퀴드 토큰 펀드(Liquid Token Fund)는 지난해 80% 하락 후 올해 거의 80% 상승했다.
주로 유동성이 높은 토큰에 투자하며, 현재 분산형 파생상품거래소 dYdX의 거버넌스 토큰 ‘DYDX’에 주요 투자를 진행 중이다. 비트코인(BTC)과 이더리움(ETH) 투자는 전체 포트폴리오의 40% 미만을 차지한다.
체인뷰 캐피털(Chainview Capital) 펀드의 규모는 지난해 18% 감소 후 두 배로 증가했다.
주로 알트코인에 투자하는 스토카 글로벌 LP의 나빈 초더리(Naveen Choudary)는 올해 자신이 보유한 토큰 가치가 268% 증가했다고 밝혔다.
FTX 파탄과 미국에서의 은행 서비스 접근 제한으로 인해 암호화폐 관련 벤처캐피탈은 어려움을 겪었다. 2023년 초 운용된 712개 펀드 중 현재까지 살아남은 것은 462개다.
비트코인 현물 ETF의 기대와 시장 전망
2024년 비트코인 현물 ETF의 승인 가능성이 높아지고 있으며, 비트코인 가격도 회복세를 보이고 있다. 이에 따라 펀드들의 내년 전망은 긍정적으로 평가되고 있다.
알트 탭 캐피탈(Alt Tab Capital)의 CEO 그렉 모리츠(Greg Moritz)는 펀드가 30% 상승할 것으로 예상하며 강세 시장에 대비하고 있다고 밝혔다.
알트 탭 캐피탈은 FTX 플랫폼에서 이동 불가능한 자산 2%를 보유 중이며, 유통 시장에서 자산 매각을 진행 중이다. 또한, 판테라 캐피탈의 창립자 댄 모어헤드는 버크셔 해서웨이 부회장의 비트코인 비판에 반박했다.
암호화폐 헤지펀드의 성과와 반등
블룸버그 지수에 따르면, 암호화폐 헤지펀드는 올해 12월 20일 현재 평균 44%의 수익률을 기록, 2022년 52% 손실에서 반등했다.
CoinShares 데이터에 따르면, 이 지수는 지난 1년 동안 평균 약 265%의 수익률을 올린 패시브 암호화폐 펀드에 비해 저조한 성과를 보였다.
암호화폐 헤지펀드의 시장 변화
갤럭시 디지털 비전트랙(Galaxy Digital VisionTrack)의 데이터에 따르면, 712개의 암호화폐 헤지펀드 회사 중 약 250개가 지난 1년 반 동안 폐업했다.
2022년 실적이 저조했던 헤지펀드의 경우 2023년 상반기에 많은 환매 요청을 받았다.
하반기에는 비트코인 현물 ETF 애플리케이션이 등장하면서 상황이 변하기 시작했다.
